Jiří Filip אויב איר זענט אינטערעסירט אין ינוועסטינג, איר קען הנאה אונדזער נייַע אינטערוויו מיט Tomáš Vranka, עלטער אַקאַונט מאַנאַגער ביי XTB. מיר ווינטשן איר אַ אָנגענעם לייענען.
צי איר טראַכטן הייַנט איז אַ גוט צייַט צו ינוועסטירן?
יאָ, דער בעסטער צייט צו אָנהייבן ינוועסטינג איז שטענדיק, אָדער אַזוי זיי זאָגן. פון קורס, אויב מען קען זען פאָרויס, מען קען צייט זיין אָנהייב בישליימעס. אין פיר, עס קען פּאַסירן אַז אַ מענטש סטאַרץ ינוועסטינג און יקספּיריאַנסיז אַ קערעקשאַן פון, למשל, 20% אין די ערשטער חדשים. אָבער, אויב מיר יבערנעמען אַז מיר קענען נישט פאָרויסזאָגן מאַרק מווומאַנץ אין שטייַגן, און אַז לאַגער מארקפלעצער וואַקסן בעערעך 80-85% פון די צייט, נישט ינוועסטינג און ווארטן וואָלט טאַקע זיין זייער נאַריש. פעטרוס לינטש האט א שיינע ציטאט אויף דעם זאגן אז מענטשן האבן פארלוירן אסאך מער געלט ווארטנדיג אויף תיקונים אדער טונקען ווי ביי די קערעקשאנס אליין. אַזוי, אין מיין מיינונג, די שליימעסדיק צייט צו אָנהייבן איז טאַקע עניטיים, און הייַנט ס סיטואַציע גיט אונדז אַן אפילו בעסער געלעגנהייט ווייַל די מארקפלעצער זענען אַראָפּ וועגן 20% פון זייער כייז. אַזוי מיר קענען נאָך אַרבעטן מיט די פאַקט אַז די מארקפלעצער וואַקסן אין די וואַסט מערהייַט פון קאַסעס, לאָזן ס זאָגן 80%, און די קראַנט סטאַרטינג שטעלע איז אויך אַדוואַנטיידזשאַס ווייַל מיר זענען עטלעכע חדשים פון די רוען 20%. אויב עמעצער לייקס נומערן און סטאַטיסטיק, זיי מיסטאָמע שוין פֿאַרשטיין אַז דאָס גיט זיי אַ לייַטיש סטאַטיסטיש מייַלע אין די קראַנט סטאַרטינג שטעלע.
דאך, איך וואָלט ווי צו קוקן אין די לאַנג-טערמין סטרוקטור פון די מאַרק פון אַ אַנדערש ווינקל. לאַגער מאַרק האט אַ קאָראַספּאַנדינג געשיכטע פון מער ווי 100 יאָר. אויב איך וואָלט האָבן צו סאַכאַקל זיין פאָרשטעלונג אין דריי נומערן, זיי וואָלט זיין 8, 2 און 90. די דורכשניטלעך יערלעך צוריקקער פון די S&P 500 איז געווען אַרום 8% פּער יאָר איבער די לאַנג טערמין, וואָס מיטל אַז די ערשט ינוועסמאַנט דאַבאַלז יעדער יאָר. 10 יאָר. מיט אַ ינוועסמאַנט האָריזאָנט פון 10 יאָר, געשיכטע ווידער ווייזט אַז דער ינוועסטער האט אַ 90% געלעגנהייַט צו זיין רעוועכדיק. אַזוי אויב מיר קוקן אין אַלע דעם ווידער דורך די נומערן, יעדער יאָר פון ווארטן קענען קאָסטן די ינוועסטער אַ לעפיערעך גרויס סומע פון געלט.
אַזוי אויב עמעצער איז סטאַרטינג צו ינוועסטירן, וואָס זענען די מערסט פּראָסט וועגן?
אין פּרינציפּ, איך וואָלט סאַמערייז הייַנט ס אָפּציעס אין דרייַ הויפּט וועריאַנץ. די ערשטע גרופע זענען מענטשן וואס אינוועסטירן דורך א באנק, וואס איז נאך אלץ א זייער פאפולערער וועג פון אינוועסטירן אין סלאוואקיי און טשעכיי. אָבער, באַנקס האָבן אַ פּלאַץ פון ריסטריקשאַנז, טנאָים, באַמערקן פּיריאַדז, הויך פיז, און מער ווי 95% פון אַקטיוולי געראטן געלט אַנדערפּערפאָרמז די לאַגער מאַרק ווי אַ גאַנץ. אַזוי אויב איר ינוועסטירן דורך אַ באַנק, איר וועט באַקומען אַ נידעריקער צוריקקער פון 95% ווי אויב איר ינוועסטירן סעפּעראַטלי, למשל דורך אַן ETF.
אן אנדער פאָלקס אָפּציע איז פאַרשידן ETF מאַנאַדזשערז. זיי מעקלער איר אַן ETF, וואָס אין מיין מיינונג איז דער בעסטער לאַנג-טערמין ינוועסמאַנט פאָרמיטל פֿאַר די וואַסט מערהייַט פון מענטשן, אָבער זיי טאָן דאָס פֿאַר פערלי הויך פיז, ווי 1-1,5% פּער יאָר פון די ינוועסמאַנט ווערט. נאָוואַדייַס, אַ ינוועסטער קענען קויפן עטפס זיך אָן אַ אָפּצאָל, אַזוי פֿאַר מיר דעם ינטערמידיערי אין די פאָרעם פון אַ אַדמיניסטראַטאָר איז גאָר ומנייטיק. און דאָס ברענגט מיר צו די דריט אָפּציע, וואָס איז ינוועסטינג דורך אַ מעקלער. רובֿ פון אונדזער קלייאַנץ וואָס ווילן צו ינוועסטירן פֿאַר די לאַנג טערמין נוצן בלויז עטפס אויף הויפּט לאַגער ינדעקסיז. זיי שטעלן זיך א שטייענדיקע פארארדענונג מיט זייער באנק, און ווען די געלט קומט אריין אין זייער אינוועסטמענט אקאונט, נעמען זיי זייער טעלעפאן, עפנט די פלאטפארמע, קויפן אן עטף (דער גאנצער פראצעס נעמט בערך 15 סעקונדעס) און נאכאמאל, זיי טוען נישט. האָבן צו טאָן עפּעס פֿאַר אַ חודש. אז אויב א מענטש ווייסט שוין וואס ער וויל און ווי לאנג ער וויל עס, איז קיין אנדערע אפציע ווי די דא נישט קיין זינען פאר מיר. אין דעם וועג, איר זענט אין קאָנטראָל פון דיין ינוועסטמאַנץ, איר האָבן אַן דערהייַנטיקט איבערבליק פון זיי, און אויבן אַלע, איר שפּאָרן אַ פּלאַץ פון געלט אויף פיז צו פאַרשידן ינטערמידיעריז. אויב מיר קוקן אין די האָריזאָנט פון עטלעכע יאָרן צו צענדליקער יאָרן, די סייווינגז אין פיז קענען זיין אַרויף צו הונדערטער פון טויזנטער פון קרוינען.
א נומער פון די וואס זענען נאָך טראכטן וועגן ינוועסטינג האַנדלען מיט די צייט-קאַנסומינג נאַטור פון אָנפירונג זייער ינוועסטמאַנץ. וואס איז די מציאות?
פון קורס, דאָס דעפּענדס אויף ווי מען אַפּראָוטשיז עס. איך פּערסנאַלי האָבן אין זינען די יקערדיק אָפּטייל פון ינוועסטערז אין XTB אין צוויי גרופּעס. דער ערשטער גרופּע וויל צו קלייַבן און קויפן יחיד סטאַקס. דאָס איז גאַנץ צייט קאַנסומינג. איך גלייב ערליך אז אויב א מענטש וויל טאקע וויסן וואס ער טוט, איז עס וועגן הונדערטער שטונדן לערנען, ווייל אַנאַליזירן אינדיווידועלע פירמעס איז טאַקע צייט-קאַנסומינג. אָבער אויף די אנדערע האַנט, איך האָבן צו זאָגן אַז רובֿ מענטשן, אַרייַנגערעכנט מיר, וואָס באַקומען אין דעם סטודיע הנאה עס ימענסלי, און עס איז אַ שפּאַס אַרבעט.
אָבער דעמאָלט עס איז די רגע גרופּע פון מענטשן וואָס זענען קוקן פֿאַר די בעסטער פאַרהעלטעניש צווישן צייט, פּאָטענציעל צוריקקער און ריזיקירן. אינדעקס עטפס זענען בעסטער פֿאַר דעם גרופּע. דאס זענען קערב פון סטאַקס ווו איר מערסטנס האָבן סטאַקס פון הונדערטער פון קאָמפּאַניעס דיפּענדינג אויף ווי גרויס זיי זענען. דער אינדעקס איז זעלבסט-רעגיאַלייטינג, אַזוי אויב אַ פירמע טוט נישט גוט, עס וועט פאַלן אויס פון די אינדעקס, אויב די פירמע איז טאן געזונט, די וואָג וועט פאַרגרעסערן אין די אינדעקס, אַזוי עס איז אַ זיך-רעגיאַלייטינג מעקאַניזאַם וואָס בייסיקלי פּיקס די סטאַקס און זייער פאַרהעלטעניש אין דער פּאָרטפעל פֿאַר איר. פּערסנאַלי, איך באַטראַכטן ETFs צו זיין די ידעאַל געצייַג פֿאַר רובֿ מענטשן, פּונקט ווייַל פון זייער צייט עפעקטיווקייַט. אויך דאָ, איך אַרויספאָדערן צו זאָגן אַז אַ ביסל שעה זענען טאַקע גענוג פֿאַר אַ יקערדיק אָריענטירונג, וואָס איז פּראַקטאַקלי גענוג פֿאַר אַ מענטש צו פֿאַרשטיין ווי עטפס אַרבעט, וואָס זיי אַנטהאַלטן, וואָס מין פון אַפּרישייישאַן ער קען דערוואַרטן און ווי צו קויפן זיי .
ווער עס יז וואס וויל צו לערנען ווי צו ינוועסטירן מער אַקטיוולי זאָל אָנהייבן?
עס איז אַ פּלאַץ אויף די אינטערנעט הייַנט, אָבער פילע פאַרשידענע ינפלואַנסערז אַפּעלירן צו די יקערדיק ינסטינגקץ פון מענטשן און ינטייס ריזיק קערט. ווי מיר האָבן געוויזן אויבן, די היסטארישע דורכשניטלעך צוריקקער איז אַרום 8% פּער יאָר און רובֿ געלט אָדער מענטשן טאָן ניט אפילו דערגרייכן דעם ציפער. אַזוי אויב עמעצער אָפפערס איר באטייטיק מער, זיי מיסטאָמע ליגנעריש אָדער אָוווערעסטאַמייטינג זייער וויסן און אַבילאַטיז. עס זענען טאַקע זייער ווייניק ינוועסטערז אין דער וועלט וואָס באטייטיק העכערן די לאַגער מאַרק ווי אַ גאַנץ איבער די לאַנג טערמין.
ינוועסטינג זאָל זיין אַפּראָוטשט ריספּאַנסאַבלי, מיט אַ ביסל שעה אָדער דאַזאַנז פון שעה פון לערנען און רעאַליסטיש עקספּעקטיישאַנז. אַזוי טעקניקלי עס איז טאַקע גרינג צו אָנהייבן, נאָר פאַרשרייַבן אַ חשבון מיט אַ מעקלער, שיקן געלט און קויפן סטאַקס אָדער עטפס. אבער פיל מער וויכטיק און קאָמפּליצירט איז די פסיכאלאגישן זייַט פון זאכן - די פעסטקייַט צו אָנהייבן, די פעסטקייַט צו לערנען, צו געפֿינען רעסורסן, אאז"ו ו.
פֿאַר דעם סיבה, מיר האָבן צוגעגרייט פֿאַר איר בילדונגקרייז קורס אויף עטפס און סטאַקס, ווו מיר האָבן באדעקט די באַסיקס אין 4 שעה פון ווידיאס צו אָפּשפּרונג פון. אין אַכט בעערעך האַלב-שעה ווידיאס, מיר וועלן קוקן אין אַלץ פון די באַסיקס, קאַמפּערינג די פּראָס און קאָנס פון סטאַקס און עטפס, צו פינאַנציעל ינדיקאַטאָרס, צו פּראָווען רעסורסן וואָס איך פּערסנאַלי נוצן.
איך וויסן אַז מענטשן טאָן ניט שטענדיק ווילן צו אָנהייבן נייַע זאכן ווען זיי ימאַדזשאַן ווי פיל אַרבעט איז הינטער דעם. ווען איך רעד מיט פריינט און פאמיליע וועגן דעם טעמע, אוודאי קומט עס אויף, און ווען זיי טוען די טענה אז זיי ווילן אינוועסטירן אבער עס איז צו קאמפליצירט, האב איך ליב צו דערציילן זיי די פאלגענדע. ינוועסטינג און די סומע פון געלט איר ענדיקן מיט איז פֿאַר רובֿ מענטשן אָדער די ביגאַסט האַנדל פון זייער לעבן אָדער רגע בלויז צו קויפן זייער אייגן היים. אָבער, פֿאַר עטלעכע מאָדנע סיבה, מענטשן זענען נישט גרייט צו אָפּגעבן עטלעכע שעה פון לערנען צו עפּעס וואָס וועט ברענגען זיי אַרויף צו עטלעכע מיליאָן קרוינען אין דער צוקונפֿט; אויב דער האָריזאָנט איז לאַנג גענוג און די ינוועסמאַנט איז העכער (למשל, 10 CZK פּער חודש פֿאַר 000 יאָר), מיר קענען דערגרייכן העכער מיליאַנז פון קאָרנאַסאַז. פון די אנדערע זייט, צום ביישפיל, ווען מען אויסקלייבען א קאר, וואס איז טאקע א סדר פון א נידריגע אינוועסטיציע, האבן זיי נישט קיין פראבלעם צו פארברענגען צענדליגער שעה צו פארשן, אננעמען פארשידענע קאָנסולטאַנטן וכדומה.. דעריבער זוכן נישט דורכוועגן דערשראָקן צו אָנהייבן און צוגרייטן פֿאַר די פאַקט אַז איר זענען וועגן צו סאָלווע די ביגאַסט ינוועסמאַנט פון דיין לעבן, און דעריבער, איר זאָל צוגאַנג עס ריספּאַנסאַבלי.
וואָס ריסקס טאָן ביגינערז אַנדערעסטאַמאַט?
איך האב שוין אויבן דיסקרייבד עטלעכע פון זיי. עס ס דער הויפּט וועגן דערגייונג אַ דורכוועג צו דער געוואלט רעזולטאַט. ווי Warren Buffett האט געזאגט ווען אַמאַזאָן גרינדער Jeff Bezos האט אים געפרעגט פארוואס מענטשן נאָכמאַכן אים נישט נאָר, ווען זיין סטראַטעגיע איז בייסיקלי פּשוט, רובֿ מענטשן וועלן נישט זיין רייך פּאַמעלעך. אין דערצו, איך וואָלט אויך זיין זייער אָפּגעהיט ניט צו זיין לורד דורך עטלעכע אינטערנעט "עקספּערץ" וואָס צוזאָג ריזיק אַפּרישייישאַן, אָדער צו ווערן אַוועקגענומען דורך די מאַסע וואָס אָנהייבן מיינדלאַסלי קויפן פאַרשידן סטאַקס אָן קיין דיטיילד אַנאַליסיס. ינוועסטינג איז זייער גרינג מיט הייַנט ס ETF אָפּציעס, אָבער איר דאַרפֿן צו אָנהייבן מיט די באַסיקס און פֿאַרשטיין.
זענען דאָרט קיין לעצט ווערטער פון עצה פֿאַר ינוועסטערז?
ניט דאַרפֿן צו זיין דערשראָקן צו ינוועסטירן. דאָ עס איז נאָך "עקזאָטיש", אָבער אין דעוועלאָפּעד עקאָנאָמיעס עס איז שוין אַ פּראָסט טייל פון רובֿ מענטשן ס לעבן. מיר ווי צו פאַרגלייַכן זיך צו די מערב, און איינער פון די סיבות וואָס מענטשן זענען בעסער דאָרט איז אַ פאַראַנטוואָרטלעך און אַקטיוו צוגאַנג צו געלט. אין דערצו, עס איז טאַקע וויכטיק צו אָנהייבן ווי באַלד ווי מעגלעך און נישט זיין דערשראָקן אַז איר וועט האָבן צו קרבן עטלעכע שעה פֿאַר אים. דעריבער, טאָן ניט זיין געפרואווט דורך די זעאונג פון שנעל פאַרדינסט, ינוועסטינג איז נישט אַ ספּרינט, אָבער אַ מעראַטאַן. עס זענען אַפּערטונאַטיז אין די מאַרק, איר נאָר האָבן צו לערנען געדולדיק און נעמען קליין טריט קעסיידער און לאַנג-טערמין.
